Kontant vestiging van fx opsies

Kontantskikking Wat is 'n kontant nedersetting A kontant nedersetting is 'n metode nedersetting wat in sekere termynkontrakte en opsiekontrakte waar, met die verstryking of oefening, die verkoper van die finansiële instrument nie die werklike onderliggende bate te lewer, maar in plaas oordragte die gepaardgaande kontantposisie. Vir verkopers nie wil werklike besit van die onderliggende kontant kommoditeit te neem. 'n kontant nedersetting is 'n meer gerieflike metode van transaksies termynkontrakte en opsiekontrakte. Byvoorbeeld, is die koper van 'n kontantvereffende katoen termynkontrak wat nodig is om die verskil te betaal tussen die lokoprys van katoen en die termynmark prys, eerder as om te eienaarskap van fisiese bondels katoen neem. Afbreek kontantskikking Futures en opsies kontrakte is afgeleide instrumente wat waardes gebaseer op 'n onderliggende bate het. Die bate kan 'n aandele of 'n kommoditeit word. Wanneer 'n termynkontrak of opsies kontrak verstryk of uitgeoefen, die konseptuele beroep is vir die houer van die kontrak om die fisiese kommoditeit lewer of die oordrag van die werklike aandele van voorraad. Dit staan ​​bekend as die fisiese lewering en is baie meer ingewikkeld as 'n kontant nedersetting. As 'n belegger kort op 'n termynkontrak vir 10,000 waarde van silwer, byvoorbeeld gaan, dit is ongerieflik aan die einde van die kontrak vir die houer om fisies silwer lewer aan 'n ander belegger. Om dit te omseil, kan termynkontrakte en opsiekontrakte gedoen met 'n kontant nedersetting, waar, aan die einde van die kontrak, die houer van die posisie is óf gekrediteer of gedebiteer die verskil tussen die aanvanklike prys en die finale skikking. 'N Voorbeeld van 'n kontantskikking Termynkontrakte is uitgeneem deur beleggers wat glo 'n kommoditeit sal toeneem of afneem in die prys in die toekoms. As 'n belegger gaan kort 'n termynkontrak vir koring, is hy die aanvaarding van die prys van koring sal afneem in die kort termyn. 'N Kontrak is 'n inisiatief met 'n ander belegger wat die ander kant van die munt neem, glo koring sal toeneem in die prys. In hierdie voorbeeld, 'n belegger gaan kort op 'n termynkontrak vir 100 bushel van koring vir 'n totaal van 10,000. Dit beteken aan die einde van die kontrak, indien die prys van 100 bushel van koring daal tot 8000, die belegger is ingestel om te verdien 2000. Maar, as die prys van 100 bushel van koring verhoog tot 12.000, die belegger verloor 2000. Konseptueel, aan die einde van die kontrak, die 100 bushel van koring gelewer aan die belegger met die lang posisie. Maar om dinge makliker te maak, 'n kontant nedersetting kan word. As die prys verhoog na 12000, is die kort belegger wat nodig is om die verskil van 12,000 betaal - 10,000, of 2000, eerder as om werklik die lewering van die koring. Aan die ander kant, as die prys daal tot 8000, die belegger betaal 2000 deur die lang position. U.S. Dollar Kontant-Vereffen valuta-opsies Produk spesifikasies gestel in punte en desimale. Een punt is gelyk aan 100. Minimum regmerkie vir reeks handel onder 3 is 0,05 (5,00), en vir al die ander reeks. 10 (10,00). Verval datums Die derde Vrydag van die verval maand. Oefening Settlement Prys Die dollar verskil tussen die vereffeningswaarde en die trefprys van die kontrak, vermenigvuldig met 100. In die algemeen, is vereffeningswaarde gebaseer op die 12:00 (Eastern Time) Koop Tempo, soos bepaal deur die Federale Reserwebank van New York op die laaste verhandelingsdag voor verstryking (gewoonlik 'n Vrydag). (Let wel: Sien produk spesifikasies vir elke opsie geldeenheid as daar dalk 'n ander wyse van berekening). Oefening Settlement Tyd oefening kennisgewings aangebied sal lei tot die lewering van kontant (Amerikaanse dollar) op die volgende werksdag. Handelsure ISE 9:30-04:15 (Eastern Time) PHLX 9:30-04:00 (Eastern Time) Vir meer inligting, besoek die gebied FX Opsies op die ISE webwerf of die produk spesifikasies gebied op die PHLX webwerf. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500, Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). 169 2016 Die Options Clearing Corporation. Alle regte reserved. Cash nedersetting kontantskikking is 'n metode van vestiging vooruitkontrakte of termynkontrakte deur kontant eerder as deur fisiese lewering van die onderliggende bate. Die partye skik deur die betaling / ontvangs van die verlies / wins wat verband hou met die kontrak in kontant wanneer die kontrak verstryk. In vorentoe of toekomstige kontrakte, die koper onderneem om 'n bate te koop in die toekoms teen 'n prys op vandag ooreengekom. In fisies vorentoe gevestig en toekomstige kontrakte, word die volle koopprys betaal deur die koper, en die werklike bate is verskaf deur die verkoper. Byvoorbeeld: Maatskappy A sluit 'n vooruitkontrak tot 1 miljoen vate olie te koop teen 70 / vat van maatskappy B op 'n datum in die toekoms. Op daardie datum in die toekoms, sal Maatskappy A moet betaal as 70 miljoen tot maatskappy B en in ruil vir 1 miljoen vate olie. Maar as die kontrak is kontant-vereffen, die koper en die verkoper sal eenvoudig te ruil die verskil in die verband kontant posisies. Die kontantposisie is die verskil tussen die lokoprys van die bate op die vereffeningsdatum en die ooreengekome prys soos voorgeskryf deur die voorwaartse / termynkontrak. Vanaf die voorbeeld hierbo, as op die vereffeningsdatum die prys van olie was 50 per vat, die koper, in plaas van die betaling van die verkoper as 70 miljoen, sal hom betaal 20 miljoen. Dit is die verskil tussen die prys van 1 miljoen vate op daardie dag en die ooreengekome prys - en die verkoper sal enige olie nie oorgee aan die koper. As, Aan die ander kant, die prys van olie was 80 per vat, sal die verkoper die koper 10 miljoen in kontant betaal en lewer geen olie. Dit lyk dalk verwarrend waarom die kontantposisie is die verskil tussen die lokoprys op nedersetting en die ooreengekome vorentoe / termynmark prys. Die gebruik van die voorbeeld hierbo weer te oorweeg indien die lokoprys van olie was 50 per vat, en die kontrak is fisies gevestig. Dit sou die verkoper as 70 miljoen te betaal, en ontvang 1000000 vate in ruil. Maar die markwaarde van die olie is slegs 50 per vat, wat beteken dat dit betaal meer as die kol (mark) prys vir olie. Met ander woorde, as Maatskappy A was om die olie onmiddellik nadat dit die olie ontvang verkoop, sou dit net ontvang 50 miljoen, die aangaan van 'n verlies van 20 miljoen. Dieselfde beginsel geld as die lokoprys van olie is 80 per vat op verstryking eerder as om 'n verlies, Maatskappy A het nou 'n wins te maak. Hoekom doen partye gebruik kontant nedersetting Kontant nedersetting is nuttig en dikwels verkies omdat dit elimineer baie van die transaksie koste wat anders sou word aangegaan wanneer fisies lewering van 'n goeie. Byvoorbeeld, 'n termynkontrak op 'n mandjie van aandele soos die SampP 500 (SPX) sal altyd kontantvereffende as gevolg van die ongerief, onuitvoerbaarheid, en 'n baie hoë transaksiekoste wat verband hou met die lewering van aandele van al 500 maatskappye. Omdat die koste verbonde aan die kontantvereffende kontrakte is laer, dit 'n beroep op beide verskansers en spekulante. Kontant nedersetting help ook verminder kredietrisiko vir termynkontrakte. Wanneer die aangaan van 'n termynkontrak, moet elke party geld in 'n marge rekening waar winste en verliese in betaal of geneem uit deponeer. Termynkontrakte is kontant daaglikse gevestig en winste / verliese ontvang / elke dag betaal, die uitskakeling van die kans dat 'n party in staat is om te betaal sal wees. Die meeste voorspelers en futures op finansiële bates is kontant vereffen. Byvoorbeeld, vorentoe koers ooreenkomste. wat vooruitkontrakte op 'n rentekoers. altyd kontantvereffende omdat die onderliggende is 'n rentekoers, wat nie fisies lewer. Kommoditeite. terwyl dikwels fisies gevestig, kan ook kontant vereffen word solank 'n waarneembare, onbetwiste maatstaf van die lokoprys is vooraf ooreengekom is. Kontant vestiging kommoditeite kan maatskappye te verminder die koste van verskansing. Hoe kontant nedersetting werk 'n vinnige voorbeeld sal help illustreer die punt. Aanvaar Maatskappy Z, 'n lugredery maatskappy, koop sy brandstof uit plaaslike, bekende handelaars, maar wil om te verskans teen stygende brandstofkoste. Dit Buys (neem die lang posisie) 'n termynkontrak op die prys van 50 per vat te sluit in sy koopprys. Maar dit het 'n lang gevestigde verhouding met plaaslike verskaffers, en dit sou verkies om voort te gaan aankoop van sy gevestigde verskaffers eerder as ontvang die brandstof van die verkoper van die termynkontrak. As die termynkontrak fisies is gevestig op verstryking Maatskappy Z sou betaal die vooraf ooreengekom termynmark prys, en ontvang die werklike brandstof van die verkoper, ongeag van die lokoprys (huidige markprys). As die lokoprys was 75 per vat, Maatskappy Z het 'n wins van 25 per vat, aangesien dit slegs 50 per vat eerder as 75. betaal indien die lokoprys was 25 per vat, Maatskappy Z het 'n verlies van 25 per vat, want dit moet betaal 50 per vat wanneer dit net kon betaal 25 het dit nie in die kontrak. Deur die aangaan van die termynkontrak, Maatskappy Z slotte in die aankoop prys van brandstof, effektief verwydering van enige onsekerheid oor die koste van die brandstof. Maar as die kontrak is kontantvereffende, Maatskappy Z sou die verskil in kontant tussen die lokoprys en die termynmark prys ontvang. As die lokoprys by verstryking is 75, het Company Z weer verdien 'n wins van 25 per vat. Dit is omdat dit net nodig het om te betaal 50 per vat, maar kan onmiddellik verkoop dit vir 75, draai 'n 25 onmiddellike wins. Dit is hier waar die gerief van kontant nedersetting maak dit wenslik. Eerder as om te betaal 50 per vat en die ontvangs van die werklike brandstof, in 'n kontantvereffende kontrakteer die verkoper van die kontrak sal net betaal Maatskappy Z 25, of die verskil tussen die plek en termynmark prys. Dit laat Maatskappy Z tot dan koop brandstof uit sy gevestigde verskaffer op die plek (mark) prys van 75. Aangesien dit per vat ontvang die 25 van die verkoper van die termynkontrak, die finale netto koste vir die maatskappy Z bly 50 per vat. As die lokoprys was om te daal tot 25 per vat, dan Company Z het 'n verlies (aangesien dit brandstof kan koop in die ope mark vir 25, maar het gevries in die koopprys op 50) en moet die verkoper 25. Maar betaal, ten spyte van die verlies, kan dit nou brandstof te koop teen die lokoprys van 25 per vat, en dus weer die totale koste is 50 per vat. bestcashloans. org. ukFX Options Oor FX opsies te kry blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees wyd verhandel globale geldeenhede. Pas dieselfde handel en verskansingstrategieë jy gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene. ISE FX Opsies is kontantvereffende in Amerikaanse dollar, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van jou bestaande makelaars rekening. Beurs in FX Opsies open om 07:30 voormiddag (New York Time) en sluit om 16:15 produk spesifikasies lokopryse Spot pryse is gebaseer op wisselkoerse deur SES berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder getoon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Hierdie tabel gee 'n opsomming van die koers wysiger vir elke paar. Om te sien die produk spesifikasies klik op die simbool. 125,57 (1,2557 x 100) 175,91 (1,7591 x 100) 116,12 (1,1612 x 100) 108,71 (1,0871 x 100) 77,82 (0,7782 x 100) 61,24 (0,6124 x 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 x 100) 79,57 ( 0.7957 X 10) 86,68 (0,8668 x 100) 147,04 (1,4704 x 100) 160,06 (1,6006 x 100) 71,79 (0.71.79 X 100) wisselkoerstabel en historiese tARIEWE Beleggers kan toegang tot die onderliggende pryse vir FX Opsies van verskeie toonaangewende mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, Reuters, en Yahoo Finansies. Trading strategieë Beleggers het 'n groter keuse en buigsaamheid om hul blootstelling geldeenheid te verskans. FX opsies kan dieselfde kern handel en verskansingstrategieë gebruik met opsies op aandele, ETF's en indekse. 'N eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Die-dollar-gebaseerde (per Amerikaanse) is beskikbaar vir al tien pare. Byvoorbeeld, as jy verwag dat die dollar te versterk teen die yen - jy koop Yuk noem. As jy verwag dat die dollar verswak teenoor die jen - jy koop Yuk sit. In die in die VSA (omgekeerde) konvensie, as jy verwag dat die euro te versterk teenoor die dollar, wat jy koop EUU noem. As jy verwag dat die euro verswak teenoor die dollar, wat jy koop EUU wan. Opsie koop vir directional idees opsie koop vir 'n werklike verskansers Krediet versprei vir inkomste Spreads vir 'n werklike verskansers View handel strategieë Algemene vrae Wat is FX Opsies FX Opsies is-ruil genoteerde sekuriteite wat verhandel op die Internasionale Effektebeurs, 'n leidende Amerikaanse opsies ruil. Met FX Opsies, beleggers blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees verhandelde geldeenhede en kan dieselfde handel en verskansingstrategieë hulle gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene toe te pas. Tans, FX Opsies word in 10 valuta pare, met 'n dubbele konvensies vir vier pare aangebied word. Die dollar-gebaseerde, of per VSA, geldeenheid konvensie is beskikbaar vir al tien pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer konvensie. FX Opsies is kontantvereffende in VS-dollars, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van 'n-opsies in staat gestel makelaars rekening. Wat is die voordele van beursgenoteerde opsies Met beursgenoteerde opsies, beleggers kry volle prys deursigtigheid pryse vertoon en kwotasie groottes is altyd aksie. Daarbenewens is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel omdat FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die Options Clearing Corporation (OCC). Die OCC bied 'n belangrike funksie deur op te tree as 'n borg, om te verseker dat die verpligtinge van die kontrakte vervul. Hoekom handel FX Opsies teenoor die Spot FX Een van die primêre voordele vir verhandeling FX Opsies versus Spot FX is dat opsies bied aan beleggers 'n geweldige veelsydigheid insluitend 'n wye verskeidenheid van staking pryse en verstryking maande beskikbaar vir verhandeling. Beleggers kan enkel-en multi-been strategieë te implementeer, afhangende van hul eie risiko en beloning verdraagsaamheid. Beleggers kan bullish, lomp en selfs neutraal mark voorspellings met beperkte risiko te implementeer. FX Opsies bied ook die vermoë om te verskans teen verlies in waarde van 'n onderliggende bate. Sedert FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die OCC, is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel. Waar kan ek handel hierdie produkte FX Opsies verhandel op die Internasionale Effektebeurs en mag verhandel deur al-opsies in staat gestel makelaars rekeninge. Waar kan ek FX Opsies haal FX Opsies aanhalings is beskikbaar by verskeie mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, ILX, Reuters, of Yahoo Finansies. Wat is die voordeel van kontant nedersetting en hoe werk dit Kontant nedersetting elimineer die behoefte om die werklike buitelandse valuta te hou, maak die proses baie meer eenvoudig. Beleggers kan eintlik handel uit hul posisies tot verstryking Vrydag, wat is die derde Vrydag van die verval maand by 12:00 (New York Time). Vereffeningswaarde word bepaal op die laaste verhandelingsdag (gewoonlik 'n Vrydag), gebaseer op die WM / Reuters intra-dag sigkoers wat ooreenstem met 12 uur New York tyd. Watter opsies strategieë kan implementeer ek vir FX Opsies Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle gebruik vir aandele-opsies, asook gesofistikeerde verspreiding funksie soos vertikale versprei, aan weerskante, droes, CONDORS en skoenlappers te neem. Hoekom is FX opsies wat aangebied word in 'n dubbele konvensies Beleggers het verskillende perspektiewe, 'n blik in terme van die Amerikaanse dollar, terwyl ander kyk in terme van die euro of die Britse pond. Deur die aanbied van 'n dubbele konvensie, beleggers het nou bykomende keuse en buigsaamheid om hul valutablootstelling te verskans. ISE lys tans FX opsies in 10 munt pare. Die dollar-gebaseerde, of per VSA is beskikbaar vir alle 10 pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer geldeenheid konvensie. Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle tans gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot vier bene te neem. Moet ek koop oproepe of sit om te implementeer my voorspel 'n eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Diegene wat optimisties oor die basis geldeenheid moet oproepe te koop. Diegene wat lomp op die basis geldeenheid moet wan koop. Daar is 'n hele paar ander maniere beleggers kan hul menings te handel, afhangende van die basis-geldeenheid. Die dollar-gebaseerde, of per dollar, FX opsies kan beleggers om hul menings te handel oor die Amerikaanse dollar vergeleke met die Kanadese dollar (simbool: CDD). Wanneer die handel hierdie produk, 'n belegger wat optimisties oor die VSA dollar en dus lomp op die Kanadese dollar, sou CDD oproepe te koop. Aan die ander kant, 'n belegger wat lomp op die Amerikaanse dollar en optimisties oor die Kanadese dollar sal te koop CDD wan. As 'n belegger wil om handel te dryf met behulp van in die Amerikaanse geldeenheid konvensie vir die Euro (simbool: EUU), en was optimisties oor die Euro - die basis geldeenheid - en lomp op die Amerikaanse dollar, sou hulle EUU oproepe te koop. 'N belegger wat lomp op die Euro en optimisties oor die VSA dollar sou EUU wan koop. Hoe kan Grieke toegepas word op FX Opsies Die Grieke kan help beleggers beter te verstaan ​​die risiko en potensiële beloning van 'n FX Opsie posisie en 'n manier om die sensitiwiteit van 'n (FX) opsies prys om kwantifiseerbare faktore te meet. Die opsies modelle (Grieke) toelaat dat beleggers aan verskeie risiko's vir opsies, die mees gewilde waarvan die Delta kwantifiseer. Delta meet die tempo van opsie waarde met betrekking tot veranderinge in die onderliggende paar prys. Die ander Grieke ook van toepassing op 'n soortgelyke wyse aan aandele-opsies (Gamma, Theta, Rho en Vega). Wat impak die FX Opsies geldeenheid paar beweging Geld waardasies is 'n produk van baie faktore, nie net 'n enkele insette. Die valutamark is geraak deur makro-ekonomiese faktore soos rentekoerse, BBP, produktiwiteit en beleggingsvloei. 'N Simbiotiese verhouding tussen hierdie kritieke fundamentele faktore en die valuta-markte. Hoe maak ek my prys voorspelling vir FX Opsies Dit is 'n persoonlike keuse vir elke belegger. Sommige diens fundamentele analise, terwyl ander kyk na tegniese ontleding (kaarte) soos Fibonacci, Candle stokke of Moving gemiddeldes. Sommige beleggers gebruik 'n mengsel van beide fundamentele en tegniese ontleding. Ek verstaan ​​dat FX Opsies is quotExercisedquot op 'n Europese styl basis, maar kan hulle gekoop en voor verkoop aan verstryking om uitsluiting in 'n wins of sny 'n verlies soos aandele opsies Ja, kan FX Opsies gedurende die dag verhandel en nie moet gehou word totdat verstryking. Omdat hulle Europese styl, wat beteken dat hulle kan nie uitgeoefen word totdat verstryking, beleggers wat kort is 'n opsie, nie hoef te bekommer oor die vroeë uitoefening risiko's. Of jy 'n lang of kort is, kan jy handel uit jou posisie te eniger tyd voor die verstryking. Hoe is FX Opsies paar waardes bereken Spot pryse is gebaseer op die wisselkoerse deur Reuters berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder toon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Om die produk spesifikasies vir elke geldeenheid paar te sien, kliek op die simbool Watter trefprys moet ek koop, gee 'n sekere siening oor geldeenheid paar opsies te gee so baie belegging keuses, wat jy nodig het om die regte balans te vind, afhangende op jou risiko en beloning kompromis. ITM (in-die-geld) bel of verkoopopsies meer kos, maar is die mees ontvanklik om die onderliggende wisselkoers (Delta), terwyl OTM (uit-die-geld) opsies minder dollar risiko, maar ook laer deltas wat beteken hulle het die laagste reaksie op die onderliggende wisselkoers. OTM (Op-die-geld) is 'n kruising van die twee. Wat verstryking tydperke is beskikbaar vir FX Opsies FX Opsies beskikbaar vir tot vier nabye toekoms maande, plus tot vier maande vanaf die Maart kwartaallikse siklus (Maart, Junie, September en Desember). FX is ook beskikbaar vir tot 10 langtermyn maande, geen verdere uit as 36 maande. Hoe is die berekende Net soos aandele, indeks en ETF opsies werklike premie bedrag, FX Opsies premies vermenigvuldig met 100 om die werklike premie bedrag te bekom. Byvoorbeeld, as jy 'n opsie vir 2,00 te koop, sal die totale premie wees 2.00 x 100 of 200, wat nie jou makelaars kommissie. Hierdie premie betaal word in kontant (USD) ten tyde van die handel. Vir meer inligting oor FX opsies besoek ons ​​by ise / fx. Ook, as jy enige vrae het voel vry om ons te kontak by FXOptionsiseIntroduction Buitelandse valuta-opsies is 'n alternatief vir kontrakte stuur wanneer verskansing n FX blootstelling as gevolg opsies toelaat dat die maatskappy voordeel trek uit gunstige FX koers bewegings, terwyl 'n vooruitkontrak slotte in die FX koers vir 'n toekomstige transaksie. Natuurlik hierdie versekering van die opsie is nie vry nie, terwyl dit kos niks in 'n vorentoe transaksie aan te gaan. Wanneer pryse buitelandse valuta opsies. die onderliggende is die plek of valutatermynkontrakte. Nedersetting konvensie verwys na die potensiële tydsverloop wat plaasvind tussen die handel en vereffeningsdatums. Finansiële kontrakte het oor die algemeen 'n vertraging tussen die uitvoering van 'n handelsmerk en sy nedersetting. Hierdie tydperk is ook teenwoordig tussen die verstryking van 'n opsie en die nedersetting. Byvoorbeeld, vir 'n FX vorentoe teen dollar, die standaard datum berekening vir spot nedersetting is twee werksdae in die nie-dollar geldeenheid, en dan die eerste goeie werkdag wat algemeen in die geldeenheid en New York. Die enigste uitsondering op hierdie konvensie is USD-CAD wat een Toronto werkdag, en dan is die eerste algemene werkdag in Toronto en New York. Vir 'n FX opsie, is kontant nedersetting gemaak word op dieselfde wyse, met die berekening nedersetting met behulp van die opsie vervaldatum as die begin van die berekening. Die nedersetting konvensie affekteer verdiskontering kontantvloei en moet in die waardasie in ag geneem word. Die FINCAD funksies toelaat dat die spesifikasie van verskeie FX koers mark konvensies wat in staat is om die meeste munt pare in die mark beskikbaar te dek is. Met betrekking tot die moontlike insette formate, kan die gebruikers die konvensies vir die twee geldeenhede van die FX koers met die hand te gee, in 'n gekombineerde óf afsonderlike wyse. Vir die eerste keer nie kan twee elemente in geneem word as volwassenheid descriptor vakansie konvensie wat gedeel vir beide geldeenhede. Vir die laasgenoemde, kan vyf elemente in geneem word as 'n stel van volwassenheid descriptor vakansie konvensie vir die geldeenheid een, 'n ander stel van soortgelyke insette vir die geldeenheid twee en 'n bykomende insette van vakansie konvensie. Dit stem ooreen met die mees generiese spesifikasie van die nedersetting konvensie wat gebruik kan word vir kruis koers ambagte, bv 'n CAD-euro handel wat vereffeningsdatums bereken deur New York asook Toronto en Target vakansies het. As ons aanvaar dat wisselkoerse volg geometriese Brown-beweging (dieselfde tipe stogastiese proses as 'n voorraad), met behulp van dollar / JPY as die FX koers, die buitelandse valuta (JPY) is analoog aan 'n voorraad verskaffing van 'n bekende dividendopbrengs, waar die eienaar van die buitelandse valuta ontvang 'n dividendopbrengs gelyk aan die risikovrye koers in die buitelandse valuta. Hierdie en ander aannames toelaat om generiese opsie modelle, soos Black-Scholes benut. in die waardasie van FX opsies. Tegniese besonderhede FX opsies kan verwarrend wees en soms vereis dat 'n bietjie ekstra gedagte omdat 'n kliënt die opsie oorweeg 'n oproep en 'n ander sal kyk na die dieselfde FX opsie 'n plaas. Dit is altyd belangrik om te verstaan ​​wat die verwagte payoff is, want sodra die payoff die insette om die opsie funksies is bekend sal duidelik wees. As 'n voorbeeld, indien die staking koers is 1,45 CAD / dollar (1,45 CAD koop 1.00 USD) dan die beloning vir 'n lang oproep op dollar sou lyk die illustrasie hieronder. Onthou dat 'n beroep op dollar is dieselfde as 'n put op CAD, so as die CAD / dollar koers styg tot 1,50, 'n 1.45 op CAD is in die geld. Payoff vir 'n lang Call op dollar Ontleding Ondersteun FINCAD FX opsies funksies kan gebruik word vir die volgende: Bereken billike waarde en risiko statistieke vir 'n Europese, Amerikaanse of Asiatiese FX opsie Bereken billike waarde, statistieke risiko en risiko verslag van 'n Europese FX opsie met nedersetting konvensie Bereken billike waarde en statistieke risiko vir 'n Europese of Amerikaanse FX opsie oefening enkele struikelblok Bereken billike waarde en risiko statistieke vir 'n Europese of Amerikaanse FX opsie oefening dubbele versperring. Die opsie is 'n dubbele knock-out versperring opsie, en die payoff kan vanielje of binêre tipe wees: aanvanklik die houer besit 'n oproep of sit binêre opsie, maar as te eniger tyd óf versperring is, nie nagekom is, word die opsie verlore of klop-out bereken billike waarde en risiko statistieke vir 'n binêre FX opsie bereken billike waarde en statistieke risiko vir 'n binêre versperring FX opsie. Die beloning is 'n vaste bedrag kontant as die versperring anders is, nie nagekom nie, niks as die versperring nooit oortree, en andersom Bereken billike waarde en risiko statistieke vir 'n binêre versperring FX opsie. Die beloning is 'n vaste bedrag kontant as die versperring is aangeraak en die opsie is in die geld by verstryking anders, niks Bereken billike waarde en risiko statistieke vir 'n binêre versperring FX opsie. Die beloning is 'n vaste bedrag kontant as die versperring nie aangeraak en die opsie is in die geld by verstryking anders, niks. Vir meer inligting oor FINCAD FX opsies funksies te leer, kontak 'n FINCAD Verteenwoordiger